A finales de este mes, se prevé que el Banco Central de Chipre 'directrices' que exigen los bancos comerciales para mejorar la gestión de riesgo de crédito. (En un anterior artículo, "La Propiedad Bubble", el Dr Alan Waring informó de que los ejecutivos de un banco había sido citado a una 'reunión de crisis' para discutir planes para hacer frente a una posible ola de préstamos impagados por los promotores inmobiliarios).

Se ha informado de que estas "directrices" se exige a cabo en los bancos para operar en el marco de una estrategia de crédito aprobadas y para determinar la política y los procedimientos para la gestión del riesgo de crédito.

Las directrices también definen una serie de «normas» para el reconocimiento, medición, la observación y la reducción del riesgo de crédito, así como las responsabilidades del Banco de la Junta de Directores y otros funcionarios de alto rango en relación con la gestión del riesgo de crédito.

Además, las directrices exigen los bancos para introducir una unidad independiente para garantizar la idoneidad y el cumplimiento de los principios para la gestión del riesgo de crédito y también se recomienda la introducción de calificación interna de los préstamos sobre la base del riesgo de crédito.

En los últimos tiempos, el crecimiento de préstamos en Chipre se ha acelerado a un ritmo alarmante. En mayo, se situó en 33,47% contra 35,35% en abril de 2008 y más del doble del 15,83% en mayo de 2007.

¿Este movimiento por el Banco Central significa que los bancos comerciales se tienen que analizar los promotores inmobiliarios "las solicitudes de préstamo más de cerca - y su gestión se hace responsable de la toma de decisiones de préstamo? Si es así, preveo un nuevo descenso en las solicitudes de permisos de construcción, que ya por más de un 15% respecto al año pasado.